电子行业：微软首次详解元宇宙进展 XR与游戏将率先落地

　　微软首次详解元宇宙进展，工业元宇宙被多家名企采用近日，在微软build 2022 开发者大会上，微软CEO 萨提亚首次详细披露了微软在元宇宙的最新进展：在聊天软件Teams、B 端会议应用Mesh 的应用。值得注意的是，萨提亚还首次介绍了微软在工业元宇宙的探索成果。Teams已经实现了沉浸式体验，Teams 会议室引入了智能摄像头等智能硬件，借助AI 等技术，Teams 会议室可以消除远程与会者的数字和物理隔阂。利用Mesh 工具，会议中的每个人都可以使用个性化头像和沉浸式空间出席会议，人们可从任何设备访问这一沉浸式空间。在工业元宇宙领域，微软通过使用互联网、数字孪生、HoloLens 平台等技术，对每个业务功能和流程进行模拟和预测，帮助优化企业运营效率。川崎重工、百威英博、诺和诺德、玛莎百货均使用了微软的工业元宇宙技术。

　　科技巨头加码元宇宙，一季度并购交易活跃

　　Meta 是元宇宙领域进展最快、投入最大的公司，继2020 年9 月推出的Quest2大获成功之后，在2021 年，又相继推出了虚拟办公应用Horizon Workrooms的和社交VR 应用Horizon Worlds.2022 年1 月，微软宣布收购动视暴雪，该交易将在微软元宇宙平台的发展中扮演关键的角色。英伟达定位于为元宇宙提供基础底层服务架构，于2021 年4 月推出面向企业的实时仿真模拟和协作平台Omniverse，宝马、爱立信、沃尔沃等众多公司都已采用Omniverse.到2022 年，元宇宙依然备受重视，据睿兽分析数据，2022 年一级市场对元宇宙的投资热情还在持续升温。一季度，在全球元宇宙相关领域中，仅VR/AR 与区块链两个细分赛道，融资事件达到277 起，涉及273 家创业公司。融资金额达到525.65 亿元，对比去年同期增长66.5%。

　　XR 与游戏将率先落地，关注国内相关厂商业务进展

　　XR(VR、AR、MR)和游戏有望成为元宇宙率先落地的产品，VR 已经出现了Quest 2 这样的爆款产品，微软的MR 产品已经获得广泛应用，AR 终端也有望在两年内初步量产。Roblox 是全球最大的具备元宇宙雏形的游戏公司，月活用户超1 亿。国内游戏公司在元宇宙领域作出布局，世纪华通在推出《LiveTopia》后，将继续打造“传奇元宇宙”。米哈游也推出全新品牌 HoYoverse，旨在通过各类娱乐服务为全球玩家创造和传递沉浸式虚拟世界体验。XR 与游戏产业相对成熟，有望成为元宇宙领域率先落地的产品。国内厂商在XR 供应链领域拥有显著优势，随着PS VR2 以及Meta、Apple、Pico 等厂商新款产品的放量，相关供应链厂商有望受益。国内元宇宙游戏厂商有望受益于行业的高景气，需关注其产品开发进展及产品的市场反馈。

　　投资建议

　　建议关注我国具有优势的元宇宙相关标的，给予消费电子零部件及组装行业“增持”评级。

　　风险提示

　　XR 销量不及预期；技术迭代不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。

（文章来源：湘财证券）